爱游戏平台游戏:半导体职业双周报：半导体职业敞开全面提价潮

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  半导体职业指数近两周涨跌幅：到2026年1月22日，申万半导体职业指数近两周（2026/1/9-2026/1/22）累计上涨8.28%，跑赢沪深300指数8.58个百分点；2026年以来申万半导体职业指数累计上涨18.91%，跑赢沪深300指数16.89个百分点。

  职业新闻与公司动态：（1）台积电2025年第四季度净利润同比添加35%，好于预期；（2）部分内存条价格暴升超300%，陈述称存储商场进入超级牛市；（3）Omdia：AI推进半导体职业收入在2026年头次打破1万亿美元大关；（4）组织：预估2026年全球AI服务器出货量添加28%；（5）台积电加大先

  进封装出资，因苹果A20芯片或选用WMCM技能；（6）部分存储厂长单已谈到2030年供给；（7）澜起科技：2025年净利同比预增52%—66%，互连类芯片出货量明显地添加；（8）鼎龙股份：2025年净利同比预增34.44%—40.20%；（9）通富微电：2025年净利同比预增62.34%—99.24%，半导体职业出现结构性添加；（10）德明利2025年净利同比预增85%—128%，Q4成绩高于预期。

  周报观念：半导体职业提价潮已从存储蔓延至其他环节，如半导体封测、CPU等。封测方面，年头日月光将封测价风格涨5%—20%，高于此前的5%—10%，且获益云端、工控等需求回温，DDR4、DDR5与NAND芯片拉货动能微弱，进一步焚烧后段封测需求，力成、华东、南茂等存储器封测厂产能利用率直逼满载，近期连续调升封测价格，调幅最高达30%。先进封装与测验为完成高性能AI芯片的必经之路，业界企业获益于下流AI的微弱需求和相关产能的继续紧缺，出售毛利率有望迎来上行；CPU方面，1月15日AMD/Intel拟将服务器CPU价格继续上涨15%，以保证供给安稳。据Trendforce集邦咨询陈述，美云服务供给商继续加强对AI基础设备出资力度，预估将带动2026

  年全球AI服务器出货量添加28%以上。此外，AI推理服务发生的巨大运算负

  荷，将通用型服务器带入替换与扩张周期。咱们我们都以为，AI驱动半导体产业链价格全线调涨，或许会对下流消费类电子（如手机、电脑等）本钱端构成许多压力，从而影响终端出货，但AI设备投入在2026年继续加大为确定性事情，主张重视半导体先进封装、先进封装相关设备、CPU的出资机会。

  危险提示：交易局势不确定性导致下流需求存在不确定性的危险、国产代替进程没有抵达预期的危险、产能继续开释导致竞赛加重的危险等。